استراتيجية صنع السوق

استفد من فرق السعر بين العرض والطلب عن طريق توفير السيولة باستمرار على الجانبين.

ابدأ الأتمتة مجاناً ←

هل تريد أتمتة هذه الاستراتيجية؟ جرب auto-Trading مجاناً — لا بطاقة ائتمان مطلوبة.

نظرة عامة

ما هو استراتيجية صنع السوق؟

صناعة السوق هي ممارسة وضع كل من أمر عرض (شراء) وأمر طلب (بيع) في نفس الوقت قليلاً تحت وفوق السعر الحالي للسوق، لتحقيق الربح من الفرق بين الاثنين — فرق العرض والطلب. صانعو السوق المحترفون — الذين تعينهم البورصات للحفاظ على السيولة — هم أكثر الممارسين وضوحًا، لكن صناعة السوق التجزئة الخوارزمية أصبحت ممكنة في بورصات العملات الرقمية التي تحتوي على دفاتر أوامر عميقة.

آلية الربح الأساسية بسيطة: إذا اشتريت بسعر 100.00 دولار وبعت بسعر 100.05 دولار، فإنك تكسب 0.05 دولار لكل وحدة بغض النظر عن اتجاه الأصل الأساسي. التحدي هو "مخاطر المخزون": إذا ارتفع السعر بشكل قوي بينما تمتلك أوامر بيع، فإنك تجمع مركزًا قصيرًا متزايدًا يخسر أكثر من دخل الفارق المتراكم لك.

قدمت طريقة أفيلانيدا-ستويوك لصنع السوق الأمثل (ورقة أكاديمية بارزة عام 2008) مفهوم "سعر الحجز" — يجب على صانع السوق تعديل عروضه بناءً على مخزونه الحالي: إذا كان لديك فائض، حرك كل من سعر العرض والطلب قليلاً إلى الأسفل لجذب البائعين؛ وإذا كان لديك نقص، حركهما إلى الأعلى لجذب المشترين. هذه الطريقة غير المتناظرة في التسعير تمنع المخزون من الانحراف بعيداً في اتجاه واحد.

يتطلب صناعة السوق الفعالة: تنفيذ منخفض الكمون (يجب تحديث العروض بسرعة أكثر من المنافسين)، وأدوات عالية السيولة (توجد فروق أسعار أوسع في الأسواق الضعيفة)، وإدارة مخاطر صارمة (تمنع حدود المخزون القصوى التعرض الكارثي للاتجاه)، وتحسين الرسوم بعناية (تعد البورصات التي تدفع "عوائد صانع السوق" لمزودي السيولة أهدافًا مثالية).

في أسواق العملات المشفرة، تحظى روبوتات صانع السوق بشعبية خاصة في العقود الآجلة المستمرة وأزواج التداول الفوري ذات الحجم اليومي العالي. تكون الاستراتيجية أكثر فعالية خلال فترات انخفاض التقلبات عندما تتأرجح الأسعار ضمن نطاق ضيق ويتجاوز دخل الفارق المخاطر الاتجاهية.

كيف يعمل في auto-Trading

أتمته الآن

يضع وحدة صناعة السوق في التداول الآلي أوامر محدودة مزدوجة حول سعر وسطي قابل للتكوين مع عرض فرق قابل للتعديل. يقوم خوارزمية انحراف المخزون Avellaneda-Stoikov بضبط تموضع الأسعار تلقائيًا بناءً على صافي المركز المتراكم. تحدد حدود المخزون القصوى النقطة التي يتم عندها إلغاء جانب واحد من الأوامر لمنع التعرض الاتجاهي المفرط. يقوم تحسين خصم صانع السوق باختيار البورصات والأزواج ذات الاقتصاديات الصافية الأفضل.

جرب مجاناً ←

موارد خارجية

تعلم من مصادر موثوقة

إنفستوبيديا — صانع السوق↗

نظرة عامة على صانعي السوق، دورهم، وكيف يحققون الأرباح من الفروق.

ورقة أفيلانيدا-ستويكوف↗

الورقة الأكاديمية الرائدة حول خوارزميات صناعة السوق المثلى.

أكاديمية باينانس — صناعة السوق↗

مقدمة سهلة الوصول من بينانس لصناعة السوق في العملات الرقمية.

كود الاستراتيجية

اختر سكربت من الاسفل، وانسخه، واستخدمه مباشرة على الرسم البياني.

Pine Script (TradingView)

هذا مثال استراتيجية Pine Script على TradingView لمفهوم هذه الصفحة. الصقه في Pine Editor داخل TradingView، اضفه الى الرسم البياني، ثم شغله في Strategy Tester.

//@version=6
// Note: Full grid trading requires broker-integration; this script demonstrates
// grid level detection and signals for manual or semi-automated grid execution.
strategy("Market Making Strategy", overlay=true)
gridCount  = input.int(5, "Grid Levels", minval=2, maxval=20)
rangeLow   = input.float(0.0, "Range Low (0=auto)")
rangeHigh  = input.float(0.0, "Range High (0=auto)")
lookback   = input.int(50, "Auto-Range Lookback")
lo = rangeLow  > 0 ? rangeLow  : ta.lowest(low,  lookback)
hi = rangeHigh > 0 ? rangeHigh : ta.highest(high, lookback)
step = (hi - lo) / gridCount
level = math.round((close - lo) / step) * step + lo
buySignal  = ta.crossover(close, level - step * 0.1)
sellSignal = ta.crossunder(close, level + step * 0.1)
if buySignal
    strategy.entry("GridBuy", strategy.long)
if sellSignal
    strategy.close("GridBuy")
for i = 0 to gridCount
    line.new(bar_index - 1, lo + i * step, bar_index, lo + i * step, extend=extend.right, color=color.new(color.teal, 50))

ThinkScript (thinkorswim)

هذا مثال استراتيجية ThinkScript على thinkorswim لمفهوم هذه الصفحة. افتح thinkorswim، وانشئ استراتيجية مخصصة، والصق السكربت، ثم طبقه على الرسم البياني.

input gridCount = 5;
input lookback = 50;
def lo = Lowest(low, lookback);
def hi = Highest(high, lookback);
def step = (hi - lo) / gridCount;
def level = Round((close - lo) / step, 0) * step + lo;
def buySignal = close crosses above level - step * 0.1;
def sellSignal = close crosses below level + step * 0.1;
AddOrder(OrderType.BUY_AUTO, buySignal, close, 1, Color.GREEN, Color.GREEN, "Market Making Strategy Buy");
AddOrder(OrderType.SELL_AUTO, sellSignal, close, 1, Color.RED, Color.RED, "Market Making Strategy Sell");
plot RangeLow = lo;
RangeLow.SetDefaultColor(Color.RED);
plot RangeHigh = hi;
RangeHigh.SetDefaultColor(Color.GREEN);

هل أنت مستعد لأتمتة استراتيجية صنع السوق؟

انضم إلى آلاف المتداولين الذين يستخدمون auto-Trading لتنفيذ هذه الاستراتيجية تلقائياً على مدار الساعة.

ابدأ مجاناً ←

استكشف المزيد

الاستراتيجيات ذات الصلة

جميع الاستراتيجيات والإشارات

مواصلة التعلم

استراتيجيات التداول

إشارات ومؤشرات التداول

عرض قاعدة المعرفة ←