استراتيجية صناعة السوق

استفد من فرق السعر بين العرض والطلب عن طريق توفير السيولة باستمرار على الجانبين.

ابدأ الأتمتة مجاناً ←

هل تريد أتمتة هذه الاستراتيجية؟ جرب Invest-Begin مجاناً — دون الحاجة إلى بطاقة ائتمان.

نظرة عامة

ما هو استراتيجية صناعة السوق؟

صناعة السوق هي ممارسة وضع أمر شراء (Bid) وأمر بيع (Ask) في آنٍ واحد، أدنى السعر الحالي للسوق وأعلاه بقليل، والربح من الفرق بينهما — أي فارق سعرَي الشراء والبيع. ويُعدّ صنّاع السوق المحترفون — الذين تعيّنهم منصات التداول للحفاظ على السيولة — أبرز الممارسين، لكن صناعة السوق الخوارزمية للأفراد أصبحت ممكنة على منصات تداول العملات الرقمية ذات دفاتر الأوامر العميقة.

وآلية الربح الأساسية بسيطة: إذا اشتريت بسعر 100.00 دولار وبعت بسعر 100.05 دولار، تربح 0.05 دولار لكل وحدة بصرف النظر عن اتجاه الأصل. والتحدي هو «مخاطر المخزون»: فإذا اتجه السعر صعودًا بقوة بينما لديك أوامر بيع، فإنك تراكم مركز بيع متناميًا تفوق خسارته دخل الفارق المتراكم لديك.

وقد قدّم نموذج أفيلانيدا-ستويكوف لصناعة السوق المثلى (ورقة أكاديمية بارزة عام 2008) مفهوم «سعر الحجز» — إذ ينبغي لصانع السوق تعديل أسعاره المعروضة وفق مخزونه الحالي: فإذا كان مركز الشراء لديه كبيرًا جدًا، يُزيح سعرَي الشراء والبيع قليلًا إلى الأسفل لجذب البائعين؛ وإذا كان مركز البيع كبيرًا جدًا، يُزيحهما إلى الأعلى لجذب المشترين. ويمنع هذا التسعير غير المتماثل المخزون من الانجراف بعيدًا في اتجاه واحد.

وتتطلب صناعة السوق الفعّالة: تنفيذًا منخفض زمن الاستجابة (يجب تحديث الأسعار المعروضة أسرع من المنافسين)، وأدوات عالية السيولة (تتسع الفروق في الأسواق ضعيفة السيولة)، وإدارة مخاطر صارمة (تمنع الحدود القصوى للمخزون التعرض الاتجاهي الكارثي)، وتحسينًا دقيقًا للرسوم (منصات التداول التي تدفع «حوافز صانع السوق» لمزوّدي السيولة أهداف مثالية).

وفي أسواق العملات الرقمية، تحظى بوتات صناعة السوق بشعبية خاصة في العقود الآجلة الدائمة والأزواج الفورية ذات الحجم اليومي المرتفع. وتكون الاستراتيجية أكثر فاعلية خلال فترات التقلب المنخفض حين تتذبذب الأسعار ضمن نطاق ضيق ويتجاوز دخل الفارق المخاطر الاتجاهية.

كيف يعمل في Invest-Begin

أتمته الآن

تضع وحدة صناعة السوق في Invest-Begin أوامر محدّدة مزدوجة حول سعر وسطي قابل للضبط، مع عرض فارق قابل للتعديل. وتضبط خوارزمية أفيلانيدا-ستويكوف لإمالة المخزون مواضع الأسعار المعروضة تلقائيًا وفق صافي المركز المتراكم. وتحدّد الحدود القصوى للمخزون النقطة التي يُلغى عندها أحد جانبَي الأوامر لمنع التعرض الاتجاهي المفرط. كما يختار نظام تحسين حوافز صانع السوق (Maker rebates) منصات التداول والأزواج ذات أفضل مردود صافٍ.

جرب مجاناً ←

موارد خارجية

تعلم من مصادر موثوقة

Investopedia — صانع السوق↗

نظرة عامة على صانعي السوق، دورهم، وكيف يحققون الأرباح من الفروق.

ورقة أفيلانيدا-ستويكوف↗

الورقة الأكاديمية الرائدة حول خوارزميات صناعة السوق المثلى.

أكاديمية باينانس — صناعة السوق↗

مقدمة مبسّطة من بينانس حول صناعة السوق في العملات الرقمية.

كود الاستراتيجية

اختر سكربتًا من الأسفل، وانسخه، واستخدمه مباشرة على الرسم البياني.

Pine Script (TradingView)

هذا مثال استراتيجية Pine Script على TradingView لمفهوم هذه الصفحة. الصقه في Pine Editor داخل TradingView، أضفه إلى الرسم البياني، ثم شغله في Strategy Tester.

//@version=6
// Note: Full grid trading requires broker-integration; this script demonstrates
// grid level detection and signals for manual or semi-automated grid execution.
strategy("Market Making Strategy", overlay=true)
gridCount  = input.int(5, "Grid Levels", minval=2, maxval=20)
rangeLow   = input.float(0.0, "Range Low (0=auto)")
rangeHigh  = input.float(0.0, "Range High (0=auto)")
lookback   = input.int(50, "Auto-Range Lookback")
lo = rangeLow  > 0 ? rangeLow  : ta.lowest(low,  lookback)
hi = rangeHigh > 0 ? rangeHigh : ta.highest(high, lookback)
step = (hi - lo) / gridCount
level = math.round((close - lo) / step) * step + lo
buySignal  = ta.crossover(close, level - step * 0.1)
sellSignal = ta.crossunder(close, level + step * 0.1)
if buySignal
    strategy.entry("GridBuy", strategy.long)
if sellSignal
    strategy.close("GridBuy")
for i = 0 to gridCount
    line.new(bar_index - 1, lo + i * step, bar_index, lo + i * step, extend=extend.right, color=color.new(color.teal, 50))

ThinkScript (thinkorswim)

هذا مثال استراتيجية ThinkScript على thinkorswim لمفهوم هذه الصفحة. افتح thinkorswim، وأنشئ استراتيجية مخصصة، والصق السكربت، ثم طبّقه على الرسم البياني.

input gridCount = 5;
input lookback = 50;
def lo = Lowest(low, lookback);
def hi = Highest(high, lookback);
def step = (hi - lo) / gridCount;
def level = Round((close - lo) / step, 0) * step + lo;
def buySignal = close crosses above level - step * 0.1;
def sellSignal = close crosses below level + step * 0.1;
AddOrder(OrderType.BUY_AUTO, buySignal, close, 1, Color.GREEN, Color.GREEN, "Market Making Strategy Buy");
AddOrder(OrderType.SELL_AUTO, sellSignal, close, 1, Color.RED, Color.RED, "Market Making Strategy Sell");
plot RangeLow = lo;
RangeLow.SetDefaultColor(Color.RED);
plot RangeHigh = hi;
RangeHigh.SetDefaultColor(Color.GREEN);

هل أنت مستعد لأتمتة استراتيجية صناعة السوق؟

انضم إلى آلاف المتداولين الذين يستخدمون Invest-Begin لتنفيذ هذه الاستراتيجية تلقائياً على مدار الساعة.

ابدأ مجاناً ←

استكشف المزيد

الاستراتيجيات ذات الصلة

جميع الاستراتيجيات والإشارات

مواصلة التعلم

استراتيجيات التداول

إشارات ومؤشرات التداول

عرض قاعدة المعرفة ←