استفد من فرق السعر بين العرض والطلب عن طريق توفير السيولة باستمرار على الجانبين.
ابدأ الأتمتة مجاناً ←هل تريد أتمتة هذه الاستراتيجية؟ جرب auto-Trading مجاناً — لا بطاقة ائتمان مطلوبة.
نظرة عامة
صناعة السوق هي ممارسة وضع كل من أمر عرض (شراء) وأمر طلب (بيع) في نفس الوقت قليلاً تحت وفوق السعر الحالي للسوق، لتحقيق الربح من الفرق بين الاثنين — فرق العرض والطلب. صانعو السوق المحترفون — الذين تعينهم البورصات للحفاظ على السيولة — هم أكثر الممارسين وضوحًا، لكن صناعة السوق التجزئة الخوارزمية أصبحت ممكنة في بورصات العملات الرقمية التي تحتوي على دفاتر أوامر عميقة.
آلية الربح الأساسية بسيطة: إذا اشتريت بسعر 100.00 دولار وبعت بسعر 100.05 دولار، فإنك تكسب 0.05 دولار لكل وحدة بغض النظر عن اتجاه الأصل الأساسي. التحدي هو "مخاطر المخزون": إذا ارتفع السعر بشكل قوي بينما تمتلك أوامر بيع، فإنك تجمع مركزًا قصيرًا متزايدًا يخسر أكثر من دخل الفارق المتراكم لك.
قدمت طريقة أفيلانيدا-ستويوك لصنع السوق الأمثل (ورقة أكاديمية بارزة عام 2008) مفهوم "سعر الحجز" — يجب على صانع السوق تعديل عروضه بناءً على مخزونه الحالي: إذا كان لديك فائض، حرك كل من سعر العرض والطلب قليلاً إلى الأسفل لجذب البائعين؛ وإذا كان لديك نقص، حركهما إلى الأعلى لجذب المشترين. هذه الطريقة غير المتناظرة في التسعير تمنع المخزون من الانحراف بعيداً في اتجاه واحد.
يتطلب صناعة السوق الفعالة: تنفيذ منخفض الكمون (يجب تحديث العروض بسرعة أكثر من المنافسين)، وأدوات عالية السيولة (توجد فروق أسعار أوسع في الأسواق الضعيفة)، وإدارة مخاطر صارمة (تمنع حدود المخزون القصوى التعرض الكارثي للاتجاه)، وتحسين الرسوم بعناية (تعد البورصات التي تدفع "عوائد صانع السوق" لمزودي السيولة أهدافًا مثالية).
في أسواق العملات المشفرة، تحظى روبوتات صانع السوق بشعبية خاصة في العقود الآجلة المستمرة وأزواج التداول الفوري ذات الحجم اليومي العالي. تكون الاستراتيجية أكثر فعالية خلال فترات انخفاض التقلبات عندما تتأرجح الأسعار ضمن نطاق ضيق ويتجاوز دخل الفارق المخاطر الاتجاهية.
كود الاستراتيجية
هذا مثال استراتيجية Pine Script على TradingView لمفهوم هذه الصفحة. الصقه في Pine Editor داخل TradingView، اضفه الى الرسم البياني، ثم شغله في Strategy Tester.
//@version=6
strategy("Market Making Strategy", overlay=true)
fastLen = input.int(20, "Fast Length")
slowLen = input.int(50, "Slow Length")
fast = ta.ema(close, fastLen)هذا مثال استراتيجية ThinkScript على thinkorswim لمفهوم هذه الصفحة. افتح thinkorswim، وانشئ استراتيجية مخصصة، والصق السكربت، ثم طبقه على الرسم البياني.
def fast = ExpAverage(close, 13);
def slow = ExpAverage(close, 34);
def rsi = RSI(length = 14);
def buySignal = fast > slow and rsi < 65;
def sellSignal = fast < slow or rsi > 75;انضم إلى آلاف المتداولين الذين يستخدمون auto-Trading لتنفيذ هذه الاستراتيجية تلقائياً على مدار الساعة.
استكشف المزيد
جميع الاستراتيجيات والإشارات